Pubblicato il 10/08/2022

N. 11133/2022 REG.PROV.COLL.

N. 04956/2021 REG.RIC.

N. 04962/2021 REG.RIC.

N. 04961/2021 REG.RIC.

N. 04959/2021 REG.RIC.

REPUBBLICA ITALIANA

IN NOME DEL POPOLO ITALIANO

Il Tribunale Amministrativo Regionale per il Lazio

(Sezione Seconda Bis)

ha pronunciato la presente

SENTENZA

sul ricorso numero di registro generale 4956 del 2021, proposto da
A C, O V, L Z, rappresentati e difesi dagli avvocati G Z, C A, M O, M P, con domicilio digitale come da PEC da Registri di Giustizia;

contro

COVIP

Commissione Vigilanza Fondi Pensione, in persona del legale rappresentante pro tempore , rappresentata e difesa dall'Avvocatura Generale dello Stato, domiciliataria ex lege in Roma, via dei Portoghesi, 12;

sul ricorso numero di registro generale 4962 del 2021, proposto da:
Cassa di Previdenza per il personale del Monte dei Paschi di Siena, in persona del legale rappresentante pro tempore, rappresentata e difesa dagli avvocati G Z, C A, M O, M P, con domicilio digitale come da PEC da Registri di Giustizia;

contro

COVIP - Commissione Vigilanza Fondi Pensione, in persona del legale rappresentante pro tempore, rappresentata e difesa dall'Avvocatura Generale dello Stato, domiciliataria ex lege in Roma, via dei Portoghesi, 12;

sul ricorso numero di registro generale 4961 del 2021, proposto da
Fiorella Ferri, Fausto Salvadori, Salvatore Alessandro Alessandri, Emanuela Anichini, Mario De Luca, Doriana Fragnelli, Roberto Gineprini, Piero Ioseffi, Francesca Mattei, Michela Toppi, Francesco Turreni, Donatella Vernisi, rappresentati e difesi dagli avvocati G Z, C A, M O, M P, con domicilio digitale come da PEC da Registri di Giustizia;

contro

COVIP - Commissione Vigilanza Fondi Pensione, in persona del legale rappresentante pro tempore, rappresentata e difesa dall'Avvocatura Generale dello Stato, domiciliataria ex lege in Roma, via dei Portoghesi, 12;

sul ricorso numero di registro generale 4959 del 2021, proposto da:
Cassa di Previdenza per il personale del Monte dei Paschi di Siena, in persona del legale rappresentante pro tempore, rappresentato e difeso dagli avvocati G Z, C A, M O, M P, con domicilio digitale come da PEC da Registri di Giustizia;

contro

COVIP - Commissione Vigilanza Fondi Pensione, in persona del legale rappresentante pro tempore, rappresentata e difesa dall'Avvocatura Generale dello Stato, domiciliataria ex lege in Roma, via dei Portoghesi, 12;

per l'annullamento

quanto al ricorso n. 4956 del 2021:

della deliberazione della COVIP - Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione del 2 marzo 2021, con la quale è stata irrogata una sanzione amministrativa pecuniaria di euro 600 a carico di ciascuno dei ricorrenti, comunicata agli stessi con la nota del Servizio Legale e Contenzioso del 4 marzo 2021 e registrata ai protocolli nn. 0000977/21, 0000978/21, 000979/21, ricevuta a far data dal 12 marzo 2021;

nonché, per quanto occorrer possa,

- della predetta nota del Servizio Legale e Contenzioso della COVIP - Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione di data 4 marzo 2021, registrata ai protocolli nn. 0000977/21 , 0000978/21, 000979/21;

- della relazione della Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione - Comitato per l'esame delle irregolarità di data 23 febbraio 2021 , menzionata nelle premesse della deliberazione della Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione del 2 marzo 2021 e conosciuta, a seguito di accesso agli atti, in data 22 aprile 2021;

- dell'atto di contestazione di irregolarità introduttivo di procedura sanzionatoria di data 29 settembre 2020, registrato ai protocolli nn. 4345, 4346, 4347;

- di ogni ulteriore atto a questi annesso, connesso, presupposto e conseguenziale, anche non noto,

nonché, in via subordinata,

per la modifica e/o riforma, ai sensi dell'art. 34 c.p.a., della deliberazione della COVIP - Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione del 2 marzo 2021, disponendo la pubblicazione, sul Bollettino della COVIP, in forma anonima del ridetto provvedimento e delle sanzioni

per la rideterminazione delle sanzioni amministrative pecuniarie irrogate in misura pari al minimo edittale..

quanto al ricorso n. 4962 del 2021:

-della deliberazione della COVIP - Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione del 2 marzo 2021, con la quale è stata irrogata una sanzione amministrativa pecuniaria di euro 1.800 a carico di ciascuno dei componenti del Consiglio di Amministrazione della Cassa di Previdenza Aziendale per il Personale del Monte dei Paschi di Siena nel periodo 2017 – 2020, con contestuale ingiunzione nei confronti di Cassa di Previdenza Aziendale per il Personale del Monte dei Paschi di Siena, quale obbligato in solido, al pagamento della sommatoria delle sanzioni irrogate ai singoli esponenti, comunicata con la nota del Servizio Legale e Contenzioso prot. n. 0000993/21 del 4 marzo 2021, ricevuta il 17 marzo 2021;

nonché, per quanto occorrer possa,

- della predetta nota del Servizio Legale e Contenzioso della COVIP - Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione prot. n. 0000993/21 del 4 marzo 2021;

- della relazione della Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione - Comitato per l'esame delle irregolarità di data 23 febbraio 2021, menzionata nelle premesse della deliberazione della Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione del 2 marzo 2021 e conosciuta, a seguito di accesso agli atti, in data 22 aprile 2021;

- dell'atto di contestazione di irregolarità introduttivo di procedura sanzionatoria del 29 settembre 2020, registrato ai protocolli nn. 4333, 4334, 4335, 4336, 4337, 4338, 4339, 4340, 4341, 4342, 4343 e 4344;

- di ogni ulteriore atto a questi annesso, connesso, presupposto e conseguenziale, anche non noto,

nonché, in via subordinata, modifica e/o riforma, ai sensi dell'art. 34 c.p.a., della deliberazione della COVIP - Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione del 2 marzo 2021, disponendo la pubblicazione, sul Bollettino della COVIP, in forma anonima del ridetto provvedimento e delle sanzioni nonché la rideterminazione delle sanzioni amministrative pecuniarie irrogate in misura pari al minimo edittale;

quanto al ricorso n. 4961 del 2021:

- della deliberazione della COVIP - Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione del 2 marzo 2021 , con la quale è stata irrogata una sanzione amministrativa pecuniaria di euro 1.800 a carico di ciascuno dei ricorrenti, agli stessi comunicata con la nota del Servizio Legale e Contenzioso del 4 marzo 2021 e registrata ai protocolli nn. 0000965/21 , 0000966/21, 0000967/21, n. 0000968/21 , 0000969/21 , 0000970/21, 0000971/21, 0000972/21 , 0000973/21, 0000974/21, 0000975/21 , 0000976/21 , ricevuta a far data dal 16 marzo 2021;

nonché, per quanto occorrer possa,

- della predetta nota del Servizio Legale e Contenzioso della COVIP - Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione di data 4 marzo 2021, e registrata ai protocolli nn. 0000965/21 , 0000966/21, 0000967/21, n. 0000968/21 , 0000969/21, 0000970/21 , 0000971/21 , 0000972/21, 0000973/21, 0000974/21, 0000975/21 , 0000976/21, ricevuta a far data dal 16 marzo 2021;

- della relazione della Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione - Comitato per l'esame delle irregolarità di data 23 febbraio 2021 , menzionata nelle premesse della deliberazione della Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione del 2 marzo 2021 e conosciuta, a seguito di accesso agli atti, in data 22 aprile 2021;

- dell'atto di contestazione di irregolarità introduttivo di procedura sanzionatoria del 29 settembre 2020, registrato ai protocolli nn. 4333, 4334, 4335, 4336, 4337, 4338, 4339, 4340, 4341, 4342, 4343 e 4344;

- di ogni ulteriore atto a questi annesso, connesso, presupposto e conseguenziale, anche non noto.

nonché, in via subordinata, per la modifica e/o riforma, ai sensi dell'art. 34 c.p.a., della deliberazione della COVIP - Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione del 2 marzo 2021, disponendo la pubblicazione, sul Bollettino della COVIP, in forma anonima del ridetto provvedimento e delle sanzioni;

per la rideterminazione delle sanzioni amministrative pecuniarie irrogate in misura pari al minimo edittale;

quanto al ricorso n. 4959 del 2021:

- della deliberazione della COVIP - Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione del 2 marzo 2021, con la quale è stata irrogata una sanzione amministrativa pecuniaria di euro 600 a carico di ciascuno dei componenti del Collegio Sindacale della Cassa di Previdenza Aziendale per il Personale del Monte dei Paschi di Siena nel periodo 2017 – 2020, con contestuale ingiunzione nei confronti di Cassa di Previdenza Aziendale per il Personale del Monte dei Paschi di Siena, quale obbligato in solido, al pagamento della sommatoria delle sanzioni irrogate ai singoli esponenti, comunicata con la nota del Servizio Legale e Contenzioso prot. n. 0000994/21 del 4 marzo 2021, ricevuta il 17 marzo 2021;

nonché, per quanto occorrer possa,

- della predetta nota del Servizio Legale e Contenzioso della COVIP - Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione prot. n. 0000994/21 del 4 marzo 2021;

- della relazione della Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione - Comitato per l'esame delle irregolarità di data 23 febbraio 2021, menzionata nelle premesse della deliberazione della Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione del 2 marzo 2021 e conosciuta, a seguito di accesso agli atti, in data 22 aprile 2021;

- dell'atto di contestazione di irregolarità introduttivo di procedura sanzionatoria del 29 settembre 2020, registrato ai protocolli nn. 4345, 4346, 4347;

- di ogni ulteriore atto a questi annesso, connesso, presupposto e conseguenziale, anche non noto,

nonché, in via subordinata, per la modifica e/o riforma, ai sensi dell'art. 34 c.p.a., della deliberazione della COVIP - Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione del 2 marzo 2021, disponendo la pubblicazione, sul Bollettino della COVIP, in forma anonima del ridetto provvedimento e delle sanzioni;

e per la rideterminazione delle sanzioni amministrative pecuniarie irrogate in misura pari al minimo edittale.

Visti i ricorsi e i relativi allegati;

Visto l'atto di costituzione in ciascun giudizio della COVIP - Commissione Vigilanza Fondi Pensione;

Visti tutti gli atti della causa;

Relatore nell'udienza pubblica del giorno 20 giugno 2022 il dott. S G C e uditi per le parti i difensori come specificato nel verbale;

Ritenuto e considerato in fatto e diritto quanto segue.

FATTO

Nell’odierno giudizio i ricorrenti sono componenti del Collegio Sindacale di Cassa MPS nel periodo 2017 – 2020 (ric.nr.4956/2021), componenti del Consiglio di Amministrazione di Cassa MPS nel periodo 2017 – 2020 (ric. nr. 4961/2021), nonchè la stessa Cassa di Previdenza Aziendale per il Personale del Monte dei Paschi di Siena (Cassa MPS, ric.nr.4959/2021 e 4962/2021).

Agiscono contro la Commissione Vigilanza Fondi Pensione per l’annullamento degli atti impugnati con i quali sono state irrogate le sanzioni amministrative a loro carico, secondo quanto meglio specificato in epigrafe (la Cassa MPS, a sua volta, impugna, con i due ricorsi indicati, le medesime sanzioni che le sono state inflitte in via solidale, rispettivamente, con i componenti del Collegio Sindacale e con i componenti del Consiglio di Amministrazione).

Premettono in fatto che la COVIP affermava di avere identificato talune aree di criticità relative ad alcuni strumenti finanziari presenti nei portafogli titoli afferenti alle linee denominate “Prudente”, “Attiva”, “Bilanciata”, “Dinamica” ed “Integrativa”

Più precisamente, venivano fatti oggetto di rilievo i seguenti strumenti finanziari (di seguito gli “Strumenti Sottoscritti”):

A) Partecipation Certificate linked to share in an exchange traded fund (ISIN: CH0481327119): strumento finanziario il cui rimborso è previsto al 21 dicembre 2020 collegato all’andamento dell’ETF azionario ISHARES MSCI EMERGING MARKET (ISIN: US4642872349) (di seguito “Strumento A”);

B) Express Certificate with cash settlement and without par value linked to share in an exchange traded fund (ISIN: CH0468124067): strumento finanziario avente una cedola condizionale all’1,25% trimestrale e il cui rimborso è previsto al 22 marzo 2021 collegato all’andamento dell’ETF azionario WINSDOMTREE INDIA EARNINGS (ISIN:US97717W4226) (di seguito “Strumento B”);

C) Express Certificate with Cash Settlement and without par value linked to share in an exchange traded fund (ISIN: CH0465315098): strumento finanziario avente cedola condizionaleall’1,45% trimestrale e il cui rimborso è previsto al 22 marzo 2021 collegato all’andamento dell’ETF azionario ISHARES CHINA LARGE CAP (ISIN: US4642871846) (di seguito “Strumento C”);

D) Equity Linked Note due 2024 guaranteed by Morgan Stanley under the Regulation S Program for the Issuance of Notes, Series A and B, Warrants and Certificates (ISIN: XS2080245827): strumento finanziario di tipo “Index Basket Notes” con cedola condizionale e rimborso al 9 dicembre 2024 legato agli indici azionari